本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯(哈利·厄尔斯 Harry Earles饰)暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉(奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰),同为侏儒人的弗里达(黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰)告诫汉斯,她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯(道格?霍奇森 Henry Victor饰)两人相好,设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上,克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”,激怒了所有畸形人。雨夜,畸形人对这两个“正常人”展开了报复……本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止,成为了当时的赔钱电影。可在当下来看,却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问:到底谁才是“正常人”?
黑社会洪兴社的屯门区话事人恐龙被东星社的耀扬杀害后,龙头蒋天养(万梓良)决定从山鸡(陈小春)和生蕃中选出一个填补该空缺,铜锣湾的话事人浩南(郑伊健)深知该职的压力,力劝山鸡放弃与人争权夺位,但苦劝无效。生蕃为打压山鸡,勾结耀扬设下诡计,令山鸡好友大天二死于非命。另一方面,屯门区某中学教师欣欣(李嘉欣)一向反感黑社会,但在结识浩南后,对黑社会的以往印象有所改变,更在短短时间内对浩南产生倾慕之情,两人发生一夜情。然而因为生活于两个完全不同的世界,加上浩南始终无法对前女友(黎姿)忘情,他们的感情注定只能是无疾而终。